صافى التدفق النقدى Net cash flow


صافى التدفق النقدى هو واحد من أهم الطرق الرئيسية التى يمكن من خلالها تمييز قدرة الأعمال المالية على المدى القصير ومن ثم قدرتها على الإستمرار . و هو بالأساس صافى النقد المتولد أو المفقود خلال فترة من الزمن تقدر غالباً بدورة محاسبية واحدة أوأكثر.



إذا كانت الشركة تولد بين الحين و الأخر صافى تدفق نقدى إيجابى عبر فترة طويلة من الزمن ، فهذا يعد أفضل مؤشر عن قدرة الشركة وملاءتها المالية . و على النقيض تجد أن صافى التدفق النقدى السالب هو المؤشر الرئيسي عن أى عدد من المشكلات الخاصة بالتمويل أو التشغيل ..ومن الممكن أن يعنى كذلك السرعة الهائلة لنمو العمل مما يتطلب معه رأس مال تشغيلى أكثر من المعتاد.


و مع هذا لا يمكنك الإعتماد على صافى التدفق النقدى وحده كمؤشر على الملاءة المالية للكيان وقدرته على البقاء. فالتدفق النقدى يجب وأن يتم قياسه بالترابط مع عناصر أخرى مثل أى تغييرات فى مستوى الدين ، أو بيع أى أصول ثابتة ، أو أى تغيرات فى الصيانة والتطوير الدائم ( مثل ..صيانة الآلات ، تدريب الموظفين ، البحث والتطوير ) فهذة العناصر الإضافية تعمل كمؤشر على الوضع التنافسي فى السوق ، فقد يكون التدفق النقدى قوياً و لكن من الناحية الظاهرية فقط لأنه يعبر عن إستدانه . المزيد من العناصر المؤثرة فى صافى التدفق النقدى تتضمن أنشطة مالية أخرى إستثمارية كما هو موضح بالنقاط التالية .



يتكون التدفق النقدى من 3 أنواع من الأنشطة و هى :






  • أنشطة التمويل Financing Activities: النقدية الصادرة لسد دين ، أو لإعادة شراء أسهم ، أو لتوزيع أرباح.



  • أنشطة الإستثمارInvestments Activities : هى تلك النقدية المتحصل عليها من خلال تحقيق مكسب من الإستثمار ، أو النقدية الصادرة لشراء المزيد من الإستثمارات أو لشراء الأصول الثابتة .



صافى التدفق النقدى لا يماثل تقرير صافى الربح والخسارة الذى تصدره الشركات ، صافى التدفق النقدى يتم تتبعه بواسطة مسؤول الخزانة الذى يحتاج إلى هذة المعلومات للتنبؤ بلنقدية اللازمة لتسيير العمل ، وكما يستخدمه فى التخطيط لإستثمارات ذات تواريخ إستحقاق مختلفة ، أو فى الحصول على تمويل إضافى من جهات أخرى .



ملخص التدفقات النقدية للعمل يتم تشكيلها داخل بيان التدفق النقدى ، والذى يعد أحد العناصر الهامة والمطلوبة فى البيانات المالية و ذلك وفقاً للمعايير الدولية للتقارير المالية IFRS .



*** من الموضوعات المفيدة :


البيانات المحاسبية المفيدة Useful Accounting Information ( نص مترجم)