التعريف : دورة التشغيل هي المدة بين شراء المواد وحتى تحصيل الحسابات المدينة الناتجة عن المواد المشتراة، وتحسب بمجموع متوسط عدد أيام المشتريات بالمخزون ومتوسط تحصيل الحسابات المدينة عن بيع هذه السلعة المشتراه من قبل






المعادلة :
دورة التشغيل = متوسط أيام البضاعة في المخزون + متوسط أيام تحصيل الحسابات المدينة




دورة التشغيل Operating Cycle هي متوسط المدة التي تكون بين شراء المواد المشتريات و تحصيل المبيعات التي تم شراء المواد والمشتريات لها ، فهي مدة الأنتاج الفعلي من وقت الشراء وحتى تحصيل المبيعات


ودورة التشغيل تحسب بي متوسط مدة المبيعات في المخزون ومتوسط مدة تحصيل الديون من المدنين .
ودورة التشغيل مهمة بالنسبة للشركات حيث أنها توضح عمليه الأنتاج كاملة وفي العادة دورة التشغيل تكون أقل من سنة ولو كانت أكبر من سنة فسوف تلجأ الشركة لعمل ميزانيتها
دورة النقدية Cash Cycle أو دورة تحويل النقدية Cash
conversion Cycle أو صافي دورة التشغيل هي مهمه طبعا كما رأينا في موضوع النسبة الحالية والنسبة السريعة أن من الممكن أن تكون هناك نتائج مضللة حيث يمكن أن الاصول المتداولة تكون بطيئة الحركة ليست مثل الخصوم المتداولة فلهذا دورة النقدية تحدد هذه المدة للتحول للنقد وتكشف دورة النقدية أو دورة التحول للنقدية بداية من المخزون إلى تحصيل الاموال من العملاء إلى سداد ديون الشركة للموردين وتعدها بعدد الأيام




ملحوظة:
بعض التطبيقات لا تفرق بين دورة التشغيل Operating Cycle وصافي دورة التشغيل Net Operating Cycle والتي أيضا تعرف بي دورة التحول النقدي Cash Conversion Cycle فنرجوا مراعاه أن دورة التشغيل Operating Cycle هي متوسط عدد أيام المخزن مع متوسط عدد أيام الحسابات المدينة فقط أما صافي دورة التشغيل أو دورة التحول للنقد فيه متوسط عدد أيام المخزون مضاف لها متوسط عدد أيام الحسابات المدينة مطروحا منهم متوسط عدد ايام الحسابات الدائنة فلهذا يقال على دورة النقد ايضا صافي دورة التشغيل ، فيرجى مراعاه الفرق وهذا المتوافق مع معظم المراجع ومتوافق مع شهادة CMA .
فمثلا لو لدينا متوسط الأيام التي يظل المخزون بالشركة 190 ومتوسط الأيام التي يتم فيها تحصيل ديون العملاء 70 ومتوسط الأيام في سداد الديون للموردين 60 فتكون دورة التحول للنقد تعني عند شراء البضاعة والتحول من النقد للبضاعة فأن البضاعة تظل مدة 190 يوم حتى تباع للعملاء و 70 يوم حتى نحصل الأموال من العملاء فهناك مدة تقدر 190 + 70 = 260 يوم منذو شراء البضاعه وحتى عودة النقود مرة أخرى للشركة ويطرح منها مدة سداد الديون للموردين من الدورة لانها تنقص الدورة هذه الدورة بمقدار 60 يوم فتكون دورة التحول للنقد هي 200 يوم منذوا خروج الأموال لشراء البضاعة وحتى عودتها في خزينة الشركة مرة أخرى




دورة التحول للنقد تقاس كالتالي :
دورة التحول للنقد = مدة تحول المخزون + مدة تحصيل الحسابات المدينة - مدة تأخير الحسابات الدائنة
وقد تكتب هكذا:
دورة التحول للنقد = متوسط ايام المخزون + متوسط ايام الحسابات المدينة - متوسط ايام الحسابات الدائنة ايام
وبالانجليزي من المفرض تسمى هكذا :
دورة التحول للنقد = ايام المخزون الموجود + ايام المبيعات الأجلة - أيام الحسابات الدائنة المستحقة .
أيام المبيعات في المخزن + أيام المبيعات في الحسابات المدينة - أيام المشتريات في الحسابات الدئنة --------- صيغة السي أم أيه
Days' Sales In Inventory + Days' Sales In Account Receivable- Day's Purchase In Account Payable
Cash conversion cycle = inventory period + receivables period – accounts payable period
Cash Conversion Cycle = Storage Period + Average Collection Period - Average Payment Period
Cash Conversion Cycle = Days Inventory Outstanding + Days Sales Outstanding - Days payables Outstanding


وتختصر هذه الصيغة كالتالي
CCC = DIO + DSO +DPO
حيث
CCC = Cash Coversion Cycle = دورة التحول النقدي
DIO = Days Inventory Outstanding = أيام المخزون الموجود
DSO = Days Sales Outstanding = أيام المبيعات الأجلة
DPO = Days Payables Outstanding = أيام الحسابات الدائنه المستحقة
وأحيانا تكتب Daily بدلا من Days فمثلا تكون Daily Inventory Outstanding


ونلاحظ انه يجب حساب هذه العوامل الثلاثة ونلاحظ أن المسميات المتعدده كلها تعني نفس المعنى فنلاحظ .
- مدة تحول المخزون هي نفسها أيام المخزون الموجود هي نفسها مدة المخزون هي نفسها وسيط أيام المخزون وأيضا يمكن أن نقول أيام انتظار المخزون وكلها بالأيام وكلها تعني نفس الشيء ولكن اختلاف في المسمى واختصارها بالأنجليزيه DIO .
- مدة تحصيل الحسابات المدينة وهي نفسها متوسط أيام الحسابات المدينة أو وسيط أيام الحسابات المدينة أو أيام المبيعات الأجلة وكلها تعني نفس الشيء ولكن اختلاف في المسمى واختصارها بالأنجليزيه DSO .
- مدة تأخير الحسابات الدائنة هي نفسها وسيط أيام الحسابات الدائنة هي نفسها أيام الحسابات الدائنة المستحقة وكلها بالأيام وكلها تعني نفس الشيء ولكن أختلاف في المسمى واختصارها بالأنجليزيه DPO .
* أي انه مجرد اختلاف المسميات فقط لا غير وكلها لشيء واحد