تحليل القوائم المالية Financial Statement Analysis

نظرة عامة على الموضوع


1. القوائم المالية Financial Statement
2. النسب المالية Financial Ratio
3. تحليل الحجم العام Common Size Analysis
4. التغير في السعر Changing Prices
5. الأعتبارات الدولية International Consideration


الشركات العامة يجب ان تحتوي قوائمها المالية على أربعة قوائم وهي كالاتي :

• قائمة الدخل Income Statement
• الميزانية العمومية Balance Sheet
• قائمة الأرباح غير موزعة The Statement of Retained Earning
• قائمة التدفقات النقدية The Statement of Cash Flow

القوائم المالية : قائمة الدخل The Income Statement تصف نتائج عمليات المنشاة او الوحدة الأقتصادية على فترة زمينة معينة وهذه غالبا ما تكون فترة سنة مالية . الأيرادات والتكاليف يتم الأعتراف بها عند حدوث المبيعات وليس عند تحصيل النقد من الزبائن . أن الأعتراف بالأيرادات والمصاريف محكوم بمبدا المقابلة Matching Principle والذي ينص على أن الأداء العام يمكن ان يقاس إذا تم مقابلة الأيرادات والمصاريف وتقيدهما في نفس الفترة الزمنية للسنة المالية .

مثال على قائمة الدخل وهي شركة وهمية اطلقنا عليها اسم شركة الفا سوف يتم إستعمال كافة ألأرقام المذكوره هنا في عملية التحليل المالي حسب التصنيف الذي ذكرنا في بداية شرحنا هذا :


شركة الفا
ديسمبر .31 , 2004 و ديسمبر 31 , 2005 قائمة الدخل ($000)


المبيعات 23622 21580
تكلفة البضاعة 11824 11540
------- -------
هامش الربح 11798 10040
المصاريف التسويق الادارية 7669 6543
مصاريف الأندثار – الأطفاء 2073 1833
------- ------
الدخل قبل الضرائب والفوائد 2056 1664
مصاريف التويلية فؤائد 675 731
أرباح فروق عملة اجنبية (14) (14)
------ -------
الدخل قبل الضرائب 1395 947
الضرائب 434 338
------ -----
صافي الربح 961 609
==== ===
عدد الأسهم المستحق (متوسط الحجم ) 6111875 6235451
الدخل للسهم الواحد $0.16 $0.10
سعر السهم $2.43 $2.00