الشركات العامة يجب ان تحتوي قوائمها المالية على أربعة قوائم وهي كالاتي :

• قائمة الدخل Income Statement
• الميزانية العمومية Balance Sheet
• قائمة الأرباح غير موزعة The Statement of Retained Earning
• قائمة التدفقات النقدية The Statement of Cash Flow

القوائم المالية : قائمة الدخل The Income Statement تصف نتائج عمليات المنشاة او الوحدة الأقتصادية على فترة زمينة معينة وهذه غالبا ما تكون فترة سنة مالية . الأيرادات والتكاليف يتم الأعتراف بها عند حدوث المبيعات وليس عند تحصيل النقد من الزبائن . أن الأعتراف بالأيرادات والمصاريف محكوم بمبدا المقابلة Matching Principle والذي ينص على أن الأداء العام يمكن ان يقاس إذا تم مقابلة الأيرادات والمصاريف وتقيدهما في نفس الفترة الزمنية للسنة المالية .

مثال على قائمة الدخل وهي شركة وهمية اطلقنا عليها اسم شركة الفا سوف يتم إستعمال كافة ألأرقام المذكوره هنا في عملية التحليل المالي حسب التصنيف الذي ذكرنا في بداية شرحنا هذا :


شركة الفا
ديسمبر .31 , 2004 و ديسمبر 31 , 2005 قائمة الدخل ($000)


المبيعات 23622 21580
تكلفة البضاعة 11824 11540
------- -------
هامش الربح 11798 10040
المصاريف التسويق الادارية 7669 6543
مصاريف الأندثار – الأطفاء 2073 1833
------- ------
الدخل قبل الضرائب والفوائد 2056 1664
مصاريف التويلية فؤائد 675 731
أرباح فروق عملة اجنبية (14) (14)
------ -------
الدخل قبل الضرائب 1395 947
الضرائب 434 338
------ -----
صافي الربح 961 609
==== ===
عدد الأسهم المستحق (متوسط الحجم ) 6111875 6235451
الدخل للسهم الواحد $0.16 $0.10
سعر السهم $2.43 $2.00



القوائم المالية قائمة الدخل

محاسبة الدخل تختلف عن التدفقات النقدية كونها تتضمن عناصر غير مالية – شركة الفا تحتوى على الأندثار او الأطفاء وارباح عملة اجنبية . ملاحظة ان مبلغ الضرائب الذي يظهر في قائمة الدخل من النادر أن يدفع كاملا . وهي مصاريف مؤجلة الدفع عادة


القوائم المالية : الميزانية العمومية Financial Statement : Balance Sheet Statement
أن الميزانية العمومية عبارة عن لقطة للمنشاة الأقتصادية . هي تلخيص للأصول المملوكة لها وما عليها من الألتزامات مالية للغير . أن الأصول مخصوم منها الخصوم المتبقي هو للمالكين .وهي ما يعرف بحقوق المساهمين او صافي القيمة .

المعادلة المحاسبية

الأصول – الخصوم = حقوق المساهمين Asset- Liabilities = Shareholders Equity


تظهر الأصول في الجانب الأيمن من الميزانية وهي يمكن تقسيمها وتصنيفها للقسمين

• الأصول المتداولة
• الأصول الثابتة

الأصول المتدولة هي تلك الأصول التي لها عمر اقل من سنة مالية وهي النقدية و المخزون والذمم المدينة وهو مثال للأصول المتدوالة
الأصول الثابتة وهي الأصول التي لها عمر طويل في الوحدة الأقتصادية وهذه الأصول تنقسم اصول ملموسة مثل المباني وأصول غير ملموسة مثل حقوق راع العلامات التجارية
كما ذكرنا تضهر الخصوم أيضا في الطرف الأيمن من الميزانية ويمكن ان تقسم الخصوم إلى قسمين
• الخصوم المتداولة
• الخصوم الغير متداولة

الخصوم المتداولة وهي الخصوم الواجب سدادها في اقل من سنه او التي تستحق خلال السنة المالية وهي مثل الأقتراض من البنوك والذمم الدائنة وهو فقط مثال للخصوم المتداولة
الخصوم الغير متداولة او خصوم طويلة المدة وهي الخصوم التي تستحق على فترة زمنية اطول من سنة مالية وهنا وعلى سبيل المثال القروض طويلة الأجل اوحقوق الموظفين مثال على الخصوم طويلة الأجل

السيولة
ترمز الي سهولة تحويل الأصول الي نقد – النقد في البنوك – الشيكات التجارية تتحول لنقد بسهولة – المخزون يحتاج لوقت اكثر لتحول لمخزون الموجودات الثابتة اصعب الأصول تحول لنقد يتم ترتيب الأصول في الميزاينه حسب تدرجها في التحول لنقد


المزانية العمومية
ديسمبر .31 , 2004 و ديسمبر 31 , 2005 المزانية العمومية ($000)


الأصول 2005 2004

النقد 2300 1714
إستثمارات قصيرة الأجل 0 400
الذمم المدينة 3891 4435
ضرائب مدينة 237 327
المخزون 4128 3417
مصاريف مدفوعةمقدما 346 306
------- -------
أجمالي الأصول المتداولة 10903 10600
ثافي الأصول الثابتة 23085 22426
------- -------
إجمالي الأصول 33988 33026
===== =====
الخصوم وحقوق المساهمين

ذمم الدائنة والذمم المستحقة 3199 2257
دفعة من ذمم الدائنة طويلة الأجل 937 952
إجمالي الأصول المتداولة ------ -------
4136 3209
ديون طويلة الأجل 5125 5992
ضرائب مستقبلية 2573 2248
------ ------
إجمالي الخصوم 11835 11449
------ ------
أسهم راس المال 8670 9414
الساهمة الزيادة 978 678
الأرباح الغير موزعة 12506 11545
------ -------
أجمالي حقوق الملكية 22154 21637
------- -------
أجمال الخصوم وحقوق الملكية 33988 33086
===== =====




صافي راس المال العامل Net Working Cap l ( NWC) هو الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة

في حالة شركة الفا

صافي راس المال العامل لسنة 2005 = 10903- 4136 = 6767

صافي راس المال لسنة 2004 = 10560- 3209= 7351


صافي راس المال بالموجب positive يعني أن النقدية متوقعة ان تتوفر خلال الأشهر 12 القادمة وهو سوف تزيد عن الخصوم المستحق سدادها خلال الفترة المالية


القيمة السوقية عكس القيمة الدفترية Market Value vs Book Value

تحت المبادئ المحاسبية المتعارف عليها و المقبولة عموماً القوائم المالية تظهر قيمة الأصول المتداولة حسب مبدا التكلفة التاريخية . أن الأصول تتم تدويرها في الحسابات بسعر الشراء وكون هذه هي الغاية المنشودة وهذا قابل للأثبات بسهولة . القيمة السوقية والقيمة الدفترية يمكن اقفالهم في حالة الأصول المتداولة بسبب حياتهم القصيرة في السنة المالية .
في حالة الأصول الثابتة ( الغير متداولة ) وحقوق المساهمين قد يكون هناك اختلافات كبيرة بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية.