العقود الآجلة بالعملة الأجنبية Forward Contracts in Foreign Currency:


في المعيار المحاسبي الصادر عام 1998 والخاص بالمحاسبة عن الأدوات المشتقة وعمليات التحوط أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) المعيار رقم SFAS133 الذي يحدد المتطلبات الخاصة بالأدوات المشتقة ومنها العقود الآجلة في أن تسجل العقود الآجلة في تاريخ الميزانية بالقيمة العادلة وأن تقاس بالعودة الى التغيرات في معدلات الصرف وأن التغيرات في معدلات الصرف يتم الاعتراف بها كمكاسب أو خسائر وتحمل على دخل المدة.
وينبغي أن تعالج الشركات الداخلة في عقود آجلة لحماية الصفقات الخاصة بالبيع والشراء في سجلاتها بشكل متشابه ولكن لكل صفقة على حدة (صفقة البيع أو الشراء وصفقة العقد الآجل) وفي هذا النطاق تظهر أمامنا ثلاثة مصطلحات لابد من وضع مفهوم واضح لها.
1. العقد الآجل Forward Contract
هي ترتيبات لتبادل العملات لدولتين مختلفتين بمعدل صرف متفق عليه ويتم الوفاء في تاريخ محدد ومتفق عليه كذلك.
2. علاوة العقد الآجل Premuim on Forward Contract
لكون معدل التبادل الآجل يختلف عن معدل التبادل الآني فأن الفرق بين المعدلين يسمى علاوة حين يكون الأول أكبر من الثاني.
3. خصم العقد الآجل Discount on Forward Contract
يحصل حين يكون معدل التبادل الآني أكبر من معدل التبادل الآجل في العقود الآجلة.
وفي جميع الاحوال فأن العقود الآجلة لا تستخدم فقط في حماية صفقات البيع والشراء بل يمكن أن تستخدم للأغراض الأضافية الآتية:-
1. التحوط من الالتزامات غير المتحققة بالعملة الأجنبية
2. المضاربة بالعملة الأجنبية.


مثــال(5-8):-
(1) في 1/12/2001 باعت الشركة الأمريكية (x) بضاعة الى زبون ألماني بمبلغ 500000 يورو ((€ تستحق في 1/3/2002 وقد كانت معدلات الصرف لليورو في تواريخ محددة كالآتي :-
1/12/2001 1.05 $
31/12/2001 1.08
1/3/2002 1.07
(2) أن الصفقة تتم تسويتها باليورو (€)
(3) ولغرض التحوط من تقلبات أسعار الصرف دخلت الشركة الأمريكية بعقد لبيع 500000 يورو مع أحد البنوك تستحق في 1/3/2002 وبسعر صرف مقداره 1.055
المطلــوب :
تسجيل قيود اليومية اللازمة في سجلات الشركة الأمريكية للسنوات 2002 ، 2001





خطــوات الحـل :
أولا : القيود المطلوب تسجيلها في 1/12/2001
1. شحن البضاعة للزبون الألماني وأثبات قيد المديونية بمبلغ 523000 دولار.
2. أثبات قيد العقد الآجل مع الصراف (البنك) بمبلغ 527500 دولار وحساب العلاوة البالغة 2500 دولار.
ثانيا : القيود المطلوب تسجيلها في 31/12/2001
1. أجراء تسوية بالفروقات بأسعار الصرف في تاريخ الميزانية الخاصة بصفقة البيع
2. أجراء تسوية بالفروقات بأسعار الصرف في تاريخ الميزانية الخاصة بصفقة العقد الآجل
3. أطفاء جزء من العلاوة وبمقدار المدة المنقضية من تاريخ الصفقة الى تاريخ الميزانية .


ثالثا: القيود المطلوب تسجيلها في 1/3/2002
1. أجراء تسوية بالفروقات بأسعار الصرف في تاريخ التسوية الخاصة بصفقة البيع.
2. أجراء تسوية بالفروقات بأسعار الصرف في تاريخ التسوية الخاصة بصفقة العقد الآجل.
3. أجراء قيد تسوية لحساب المدينون.
4. أجراء قيد استلام المبلغ وتسوية العقد الآجل.
5. أجراء قيد أطفاء الجزء المتبقي من العلاوة.
ولغرض أجراء هذه الخطوات عمليا نقوم بالآتي :-
1/12/2001
(1) 525000 من حـ/ المدينون
525000 الى حـ/ المبيعات
تسجيل قيمة المبيعات بالسعر الآتي (500000 × 1.05)
ــــــــــــــــــ
(2) 527500 من حـ/ مدينو العملة المحلية
2500 الى حـ/ علاوة العقود الآجلة
525000 الى حـ/ دائنو العملة الأجنبية
تسجيل قيمة العقد الآجل مع الصراف
31/12/2001
(3) 15000 من حـ/ المدينون
15000 الى حـ/مكاسب التبادل الأجنبي
(1.08 – 1.05) × 500000
ــــــــــــــــ
(4) 15000 من حـ/ خسائر التبادل الأجنبي
15000 الى حـ/ دائنو العملة الأجنبية
ـــــــــــــــــ






(5) 833 من حـ/ علاوة العقود الآجلة
833 الى حـ/ أيرادات اطفاء العلاوة
اطفاء جزء من العلاوة (25000 × )
ـــــــــــــــ
1/3/2002
(6) 5000 من حـ/ خسائر التبادل الأجنبي
5000 الى حـ/ المدينون
(1.07 – 1.08) × 500000
ـــــــــــــــ
(7) 5000 من حـ/ دائنو العملة الأجنبية
5000 الى حـ/ مكاسب التبادل الأجنبي
ــــــــــــ


(8) 527500 من حـ/ النقدية
535000 من حـ/ دائنو العملة الأجنبية
527500 الى حـ/ مدينو العملة المحلية
535000 الى حـ/ الاستثمارات في العملة الأجنبية
استلام مبلغ العملة الآجنبية من الصراف
ـــــــــــــــــ
(9) 53500 من حـ/ الاستثمارات في العملة الأجنبية
535000 الى حـ/ المدينون
تسوية حساب الاستثمارات في العملة الأجنبية في حساب المدينون
ــــــــــــــ
(10) 1667 من حـ/ علاوة العقود الآجلة
1667 الى حـ/ أيرادات اطفاء العلاوة
اطفاء ما تبقة من العلاوة (2500 × )
ــــــــــــــ


يلاحظ من العمليات المذكورة آنفاً ان الشركة استطاعت التحوط من أسعار الفائده ، فمع أنها باعت البضاعة بمبلغ 525000 دولار حينما كان سعر الصرف (1.05) (القيد رقم (1)) ، فأنها استلمت مبلغ 527500 دولار عند تاريخ الأستلام (القيد رقم (8)) ، ولو كان سعر الصرف قد أنخفض الى (1.03) لبقيت الشركة الأمريكية تستلم مبلغ 527500 دولار لأن مبلغ التعاقد مع الصراف تم على اساس سعر صرف ثابت (1.055) .
اما ما يتعلق بأطفاء العلاوة فأنها تمت على قسطين :
القسط الاول : في 31/12/2001 وتم اطفاء من المبلغ لأن المدة المنقضية من 1/12 لغاية 31/12 هي (شهر واحد) وان كامل مدة العقد هي (ثلاثة اشهر) .


القسط الثاني : في 1/3/2002 وتم اطفاء من المبلغ لأن المدة المنقضية من 31/12/2001 لغاية 1/3/2002 هي (شهرين) وان كامل مدة العقد هي (ثلاثة أشهر) .