مثال علي الشهرة الموجبة والشهرة السالبة


في 1/1/2010 قامت الشركة (أ) بشراء 100% من أسهم الشركة (ب) وقد وافق المساهمين في الشركة (ب) علي الإندماج في الشركة (أ) مقابل مبلغ وقدره 20000000 جنيه نقداً وقيام الشركة (أ) بإصدار 1000000سهم جديد من اسهمها حيث القيمة الاسمية للسهم 10 جنيهات والقيمة السوقية 17 جنيه كما سددت الشركة (أ) مصروفات الاندماج بمبلغ 4000000 جنيه منها مصروفات غير مباشرة بمبلغ 1000000 جنيه وقد كانت الميزانية العمومية للشركة المندمجة (ب) في تاريخ الاندماج علي النحو التالي:


م . ع في 1/1/2010


التزامات قصيرة الاجل


التزامات طويلة الاجل


رأس مال الاسهم


علاوة الاصدار


ارباح محجوزة


10000000


15000000


25000000


3000000


2000000


العملاء


مخصص د.م.فيها


مخزون


اصول متداولة اخري


اراضي


مباني


مجمع إهلاك مباني


الالات


مجمع إهلاك الالات


سيارات


مجمع إهلاك سيارات


حق إمتياز


2100000


(1000000)


3000000


5000000


10000000


7000000


(2000000)


15000000


(5000000)


8000000


(3000000)


15000000





55000000





55000000





هذا وقد كانت القيم السوقية العادلة للاصول والالتزامات للشركة (ب) في تاريخ الاندماج علي النحو التالي :


1500000 عملاء 13000000 أراضي


2000000 مخزون 4000000 مباني


12000000 الالات 14000000 التزامات طويلة الاجل


7000000 سيارات 16500000 حق الامتياز





المطلوب :


1- إجراء قيود اليومية اللازمة في دفاتر الشركة الدامجة (أ) لإثبات عملية شراء الشركة(ب)


2- تحديد قيمة الشهرة في دفاتر الشركة (أ) ثم إجراء قيد اليومية اللازم لإثبات عملية الاندماج


3- إجراء قيد اليومية اللازم للشركة (ب) المندمجة لإقفال الحسابات


الحــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــل





1- قيود الشراء


- ثمن الشراء :


37000000 من حـ / الاستثمارات في رأس مال الشركة (ب)


إلي مذكورين


20000000 حـ / النقدية


10000000 حـ / رأس مال الاسهم (1000000×10)


7000000 حـ / علاوة الاصدار (1000000×7)


- مصروفات الاندماج


من مذكورين


3000000 حـ / الاستثمارات في رأس مال الشركة (ب)


1000000 حـ / علاوة الاصدار


4000000 إلي حـ / النقدية


تكلفة الشراء = 37000000 + 3000000 = 40000000


الشهرة = تكلفة الشراء – القيمة السوقية لصافي الاصول


إجمالي القيمة السوقية للاصول


1500000 عملاء


2000000 مخزون


5000000 أصول متداولة أخري


13000000 الاراضي


4000000 المباني


12000000 الالات


7000000 السيارات


16500000 حق الامتياز


ـــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــــــ ـــــــ 61000000


- التزامات قصيرة الاجل ( 10000000)


- التزامات طويلة الاجل (14000000)


ـــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــــــ ــــــــــ


37000000


الشهرة = 40000000 – 37000000= 3000000


قيد الاندماج :





ملحوظة : قيد الإندماج كله بالقيمة السوقية ماعدا العملاء





من مذكورين





2100000 حـ / العملاء


2000000 حـ / المخزون


5000000 حـ / اصول متداولة اخري


13000000 حـ / الاراضي


4000000 حـ / المباني


12000000 حـ / الالات


7000000 حـ / السيارات


16500000 حـ / حق الامتياز


3000000 حـ / شهرة المحل


1000000 حـ / الفوائد المدينة علي التزامات طويلة الاجل


(الفرق بين القيمة الاسمية والقيمة السوقية )





إلي مذكورين





600000 حـ / مخصص ديون مشكوك فيها ( 2100000 – 1500000 )


10000000 حـ / التزامات قصيرة الاجل


15000000 حـ / التزامات طويلة الاجل


40000000 حـ / الاستثمارات في رأس مال الشركة (ب) ( تكلفة الشراء)



































قيد الاقفال :





من مذكورين


10000000 حـ / التزامات قصيرة الاجل


15000000 حـ / التزامات طويلة الاجل


25000000 حـ / رأس مال الاسهم


3000000 حـ / علاوة الاصدار


2000000 حـ / ارباح محجوزة


100000 حـ / مخصص د.م.فيها


2000000 حـ / مجمع إهلاك مباني


5000000 حـ / مجمع إهلاك الالات


3000000 حـ / مجمع إهلاك سيارات


إلي مذكورين


2100000 حـ / عملاء


3000000 حـ / مخزون


5000000 حـ / أصول متداولة أخري


10000000 حـ / اراضي


7000000 حـ / مباني


15000000 حـ / الالات


8000000 حـ / سيارات


15000000 حـ / حق امتياز





في حالة الشهرة السالبة :


افترض في التمرين السابق أن اصول والتزامات الشركة المندمجة (ب) في تاريخ الاندماج كانت علي النحو التالي :


1500000 عملاء 1200000 الالات


2500000 مخزون 9000000 سيارات


15000000 اراضي 14000000 التزامات طويلة الاجل


9000000 مباني


المطلوب :


نفس المطلوب في التمرين السابق


الحــــــــــــــــــــــ ـــــــــــل


ثمن الشراء ـــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــ نفس القيد السابق


مصروفات الاندماج المباشرة ـــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــ نفس القيد السابق


تكلفة الشراء = 40000000


* قيمة الشهرة :


تكلفة الشراء 40000000


- القيمة السوقية لصافي الاصول للشركة (ب)


العملاء 1500000


المخزون 2500000


اصول متداولة أخري 5000000


اراضي 15000000


مباني 9000000


الالات 12000000


سيارات 9000000


حق الامتياز 15000000


69000000


- التزامات قصيرة الاجل 10000000


التزامات طويلة الاجل 14000000


ـــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــ(45000000)


الشــــــــــــــــــــــ ـــهرة (5000000)





* توزيع الشهرة علي الاصول:


الاراضي = 5000000 × 15000000 = 1250000


60000000


الالات = 5000000 × 12000000 = 1000000


60000000


المباني = 5000000 × 9000000 = 750000


60000000


السيارات = 5000000 × 9000000 = 750000


60000000


حق الامتياز = 5000000 × 15000000 = 1250000


60000000


* تخفيض كل اصل من نصيبه في الشهرة :


الاراضي = 15000000 - 1250000 = 13750000


الالات = 12000000 - 1000000 = 11000000


المباني = 9000000 - 750000 = 8250000


السيارات = 9000000 - 750000 = 8250000


حق الامتياز = 15000000 - 1250000 = 13750000





* قيد الاندماج :


من مذكورين


2100000 حـ / العملاء


250000 حـ / المخزون


5000000 حـ / أصول متداولة أخري


13750000 حـ / الاراضي


8250000 حـ / المباني


11000000 حـ / الالات


8250000 حـ / السيارات


13750000 حـ / حق الامتياز


1000000 حـ / الفوائد المينة علي الالتزامات طويلة الاجل


إلي مذكورين


600000 حـ / مخصص د.م.فيها


10000000 حـ / التزامات قصيرة الاجل


15000000 حـ / التزامات طويلة الاجل


40000000 حـ / الاستثمارات في رأس مال الشركة (ب)





*سيطرة الشركة القابضة علي الشركة التابعة :


س: مالفرق بين مفهوم السيطرة ومفهوم الاندماج ؟


- في حالة الاندماج تنقضي الشركة المندمجة وتزول وتنتهي شخصيتها الاعتبارية وتتحول إلي قسم داخل الشركة الدامجة أي لايصبح لها وجود او كيان .


- أما في حالة السيطرة فإن الشركة التابعة التي يتم السيطرة عليها تظل قائمة وتزاول نشاطها في صورة عادية جداً وبالتالي تقوم بإعداد قوائم مالية في نهاية السنة أي أن الشركة التابعة لاتنقضي ولاتنتهي بتمام عملية السيطرة .





*ويوجد مفهومين للسيطرة :


1- المفهوم القانوني للسيطرة :


وفقاً لهذا المفهوم تصنف الشركات إلي شركة قابضة وشركة تابعة عندما تمتلك الشركة الاولي أكثر من 50% من اسهم الشركة الثانية هنا نطلق علي الشركة المالكة شركة قابضة والشركة الاخري شركة تابعة .


2- المفهوم الاقتصادي :


وفقاً لهذا المفهوم تصبح الشركة المالكة شركة قابضة إذا كانت تمتلك نسبة تتراوح من 50% إلي 20% بشرط أن يكون لهذه الشركة القدرة في التأثير علي سياسات وأهداف الشركة الاخري وإذا لم يتحقق هذا الشرط لايوجد سيطرة





ومعني ذلك :


- أن حالة عدم وجود السيطرة تتحقق في حالتين هما :


أ- أن الشركة تمتلك نسبة تتراوح من 50% إلي 20 % من الاسهم وليس لديها القدرة في التأثير علي سياسات واهداف الشركة الاخري.


ب- أن نسبة الملكية أقل من 20%


وفي الحالتين تختلف مسميات الشركات حيث يطلق علي الشركة المالكة شركة مستثمرة وليس شركة قابضة وعلي الشركة الاخري شركة مستثمر فيها وليس شركة تابعة .


المصدر: محاضرات د.عبدالله هلال